Institutionals Luxemburg: Europas Fondsstandort Nr. 1

In den letzten Jahrzehnten hat sich Luxemburg zu einem der wichtigsten Finanzplätze weltweit entwickelt. Dank fortschrittlicher Konzepte und strenger Regulierung zieht es Finanzakteur:innen aus der ganzen Welt in den kleinen europäischen Stadtstaat. Doch trotz geringer Fläche ist sein Potenzial noch nicht ausgeschöpft – im Gegenteil. 

So klein Luxemburg hinsichtlich Fläche und Bevölkerungszahl ist, so groß ist seine Position auf dem internationalen Finanzparkett. Nach Malta das zweitkleinste Mitgliedsland der Europäischen Union, ist es – am Pro-Kopf-Bruttoinlandsprodukt gemessen – gleichzeitig das wohlhabendste. 

Seine wirtschaftliche Position verdankt Luxemburg vor allem seinem Status als bedeutender Finanzplatz und Fondsstandort: Mit mehr als 6,1 Billionen Euro Assets under Management (Dezember 2022) ist es nach den USA der zweitgrößte Fondsstandort weltweit. 

Auch die Commerz Real ist in Luxemburg vor Ort vertreten – und zwar an einem der wichtigsten Bürostandorte, dem Kirchberg-Plateau. Hier finden sich wichtige europäische Institutionen wie der Europäische Gerichtshof (EuGH) und der Europäische Rechnungshof (EuRH). Auch das Europäische Parlament (EP) ist in Luxemburg angesiedelt. 

Die Commerz Real Fund Management (CRFM), eine Tochtergesellschaft der Commerz Real, hat hier im „Président“-Bürokomplex ihren Sitz. Der Komplex gehört zum Portfolio von hausInvest, dem offenen Immobilienpublikumsfonds der Commerz Real. Die Mitarbeiter:innen kümmern sich vor Ort um die Betreuung der in Luxemburg aufgelegten Investmentfonds:

• klimaVest
• Institutional Infrastructure Multi-Asset Fund II SCA SICAV-RAIF (CRIIMAF II)
• European Hotel Fund (CRIEHF)
• Institutional Renewable Energies Fund II (CRIREF II)

Während sich die Fonds CRIIMAF II, CRIEHF und CRIREF II ausschließlich an institutionelle Investor:innen richten, ist der Investmentfonds klimaVest auch für Privatanleger:innen zugänglich. Insgesamt verwaltet die CRFM mehr als 1,6 Milliarden Euro, verteilt auf mehr als 50 Assets.  

Im Fokus der Investmentfonds stehen nachhaltige Sachwerte aus den Bereichen Immobilien und Erneuerbare Energien. Sowohl klimaVest als auch der Institutional Renewable Energies Fund II sind als sogenannte Impact Fonds klassifiziert und erfüllen die Transparenzauflagen nach Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung. Damit verpflichten sich beide Fonds dazu, konkrete Nachhaltigkeitsziele zu verfolgen, diese messbar zu machen und transparent zu kommunizieren.

Die Wahl von Luxemburg als Fondsstandort ist kein Zufall. Die vorteilhaften regulatorischen Rahmenbedingungen, wie die Fondsstrukturen RAIF und SIVAV oder das europäische Fondsvehikel ELTIF, sind für Vermögensverwaltungen sehr attraktiv. Die luxemburgische Finanzaufsicht, die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), ist zudem für ihre klare und schnelle Kommunikation sowie ihr tiefgehendes Verständnis für die Fondsindustrie bekannt. Strenge Standards und sorgfältige Marktaufsicht sind ebenfalls Markenzeichen der CSSF und sorgen dafür, dass die aufgelegten Finanzprodukte stets den Regulierungen entsprechen. 

Darüber hinaus findet sich in Luxemburg eine beeindruckende kulturelle Vielfalt. Dirk Holz, Geschäftsführer der CRFM, betont die Einzigartigkeit des Landes, in dem 170 Nationalitäten zusammenkommen. Die Diversität, die zentrale Lage in Europa, seine Rolle als Gründungsmitglied der EU und die politische und finanzielle Stabilität machen Luxemburg damit zu einem attraktiven Anlaufpunkt – nicht nur zum Arbeiten, sondern auch zum Leben. 

Dank dieser Eigenschaften bietet Luxemburg hervorragende Voraussetzungen, um in einem wettbewerbsfähigen, gut regulierten und trotzdem progressiven Umfeld neue Ideen, Konzepte und Produkte zu entwickeln, die den Herausforderungen der Zukunft standhalten können. Dank des Vehikels ELTIF (European Long-Term Fund) beispielsweise ermöglicht die Commerz Real nun auch Privatanleger:innen den Zugang zu einer neuen, chancenreichen Anlageklasse: Erneuerbare Energien. So kann mehr Privatkapital in die Energiewirtschaft fließen und einen erheblichen Beitrag bei der Finanzierung einer nachhaltigen Energiewende leisten.