Real Estate Asset Management Was macht ein Asset Manager – heute und in 20 Jahren?

Asset Manager für Immobilien wirken nicht nur an der Gestaltung des eigenen Immobilienportfolios, sondern auch des ganzen Immobilienmarktes mit. Vor allem durch die Entwicklung innovativer Vermietungskonzepte oder den Kauf von Immobilien mit neuen Nutzungsarten oder in aufsteigenden Lagen trägt das Real Estate Asset Management dazu bei, den Markt in neue Richtungen zu bewegen und auch neue Trends einzuführen.

So können auch nach und nach höhere Standards gesetzt und etabliert werden, zum Beispiel mit Blick auf die Nachhaltigkeit von Immobilien oder die Einbindung von digitalen Technologien, um den Verbrauch von Immobilien langfristig zu optimieren. Dadurch ergeben sich nicht nur für das Asset Management, sondern auch für Anleger*innen oft vielversprechende neue Chancen.

Gleichzeitig sorgen die stetigen Investments des Asset Managements in den Markt auch dafür, dass Arbeitsplätze geschaffen und erhalten werden. So kann ein Immobilien Asset Management auch dabei helfen, ganze Viertel und Städte zu stärken, für die Anwohner*innen attraktiv zu gestalten und so die regionale Wirtschaft wieder anzukurbeln.

Je nachdem, wie sich der Immobilienmarkt entwickelt, hält er auch für den Bereich des Real Estate Asset Managements immer wieder neue Herausforderungen bereit, auf die flexibel und trotzdem bedacht reagiert werden muss.

Vor welchen Herausforderungen stehen Asset Manager also aktuell? Und welche Zukunftsperspektiven lassen sich daraus ableiten?

Nicht nur in Deutschland, auch in vielen weiteren Teilen Europas und der Welt zeichnet sich der Immobilienmarkt in den letzten Jahren durch immer wiederkehrende Schwankungen aus. Dafür gibt es gleich mehrere Gründe: Zum einen die Inflation und die daraufhin steigenden Zinsen, politische Unsicherheiten, andererseits aber auch die Energiekrise in Europa sowie klimatische Unsicherheiten, die mit dem fortschreitenden Klimawandel zusammenhängen. 

All diese Faktoren haben dafür gesorgt, dass der Immobilienmarkt zuletzt immer wieder Schwankungen unterliegt, die sich auch auf das Investmentvolumen auswirken: Während noch kurz vor der Coronakrise gut 74 Milliarden Euro in gewerbliche Immobilien investiert wurden, lag dieser Wert im Jahr 2023 bei nur 23 Milliarden Euro¹.

Die Aufgabe des Real Estate Asset Managers ist es, in diesem Marktumfeld robuste Strategien zu entwickeln, die einerseits das Vermögen der Kund*innen beschützen, die andererseits aber auch trotz aller Unsicherheiten neue Potenziale am Markt erkennen. Hierbei hilft vor allem Erfahrung: Je länger ein Asset Manager schon am Immobilienmarkt etabliert ist, desto besser kann er schon früh neue Marktdynamiken erkennen und in seine Arbeit integrieren.

Eine weitere Herausforderung kündigt sich schon deutlich länger an als die aktuelle wirtschaftliche Volatilität: Die Digitalisierung greift auch auf die Immobilienbranche über und transformiert sie von allen Seiten. Digitale Technologien werden in Immobilien zum Beispiel dazu genutzt, um Daten zu sammeln und auszuwerten und so den Verbrauch zu kontrollieren und zu optimieren.

Das Datenmanagement muss dementsprechend auch digitalisiert werden, da die Menge der erhobenen Daten stetig wächst und ebenfalls einen neuen Umgang erfordert. Und auch für die Marktanalyse und die Identifizierung neuer Marktdynamiken werden mittlerweile digitale Technologien wie KI verwendet.

In dieser Landschaft zu erkennen, welche digitalen Hilfsmittel sich lohnen, frühzeitig zu investieren und in den Immobilien zu implementieren, gehört ebenfalls zu den großen Aufgaben im Immobilien Asset Management.

In Sachen Nachhaltigkeit hat die Immobilienbranche einen besonders weiten Weg zu gehen. Denn Gebäude und Immobilien verursachen in Deutschland noch circa 30 Prozent² der ausgestoßenen CO2-Emissionen. Insbesondere ihr Energieverbrauch stellt eine große Herausforderung dar: Die rund 19 Millionen Wohnimmobilien in Deutschland machen ganze 22 Prozent am deutschen Endenergieverbrauch aus, die 2 Millionen Nichtwohngebäude weitere 12 Prozent.

Um die steigenden Nachhaltigkeitsanforderungen zu erfüllen, kommt es aber nicht nur auf die Berücksichtigung ökologischer Aspekte, sondern auch auf die soziale Verantwortung und die gute Unternehmensführung an. Die Kombination ökologischer, sozialer und unternehmerischer Nachhaltigkeit vereint sich in den ESG-Kriterien, die mittlerweile in immer mehr Nachhaltigkeitsstrategien berücksichtigt werden.

Als Real Estate Asset Manager geht der steigende Nachhaltigkeitsanspruch mit der Herausforderung einher, das Immobilienportfolio in Zukunft sowohl ökologisch als auch sozial und wirtschaftlich nachhaltig zu gestalten.

Immobilien sind nicht nur Objekte. Sie bieten ein Zuhause für Mieter*innen, sind in Nachbarschaften eingebettet, fungieren als sozialer oder kultureller Treffpunkt und gestalten ganze Viertel und Städte. Eine Immobilie funktioniert also immer in einem ganzen System von Menschen und Umgebungen.

Doch noch immer werden Immobilien allzu oft als reines Spekulationsobjekt denn als zentraler Wohn- und Lebensraum gehandhabt. Und so passiert es, dass immer mehr Immobilien und Stadtviertel abgerissen und neu aufgebaut werden, ohne die jeweilige Umwelt oder die Bedürfnisse der Menschen vor Ort mit in den Blick zu nehmen. Was über Jahrzehnte und Jahrhunderte gewachsen ist, weicht nun homogenen Stadtlandschaften ohne kulturellen oder gesellschaftlichen Mehrwert.

Indem wir den Immobilienmarkt als Ökosystem begreifen, finden wir einen Weg in Richtung einer ganzheitlicheren, nachhaltigeren Wirtschaftsweise. In diesem System geht es nicht nur darum, wirtschaftlich zu profitieren, sondern auch sozial und kulturell neuen Wert zu schöpfen. Hier kommen unterschiedlichste Akteur*innen, Branchen und Berufsfelder zusammen, um ihren Beitrag zu leisten und bestmögliche Lösungen zu entwickeln, die nicht nur für Investor oder Anleger*in, sondern für alle funktionieren.